شاخص نیکی 225 ژاپن نزدیک به 11 درصد افزایش یافت، یک روز پس از آن که بازارها در اروپا و وال استریت افت کردند.

شاخص ژاپنی بیش از 3300 واحد رشد کرد، که به طور کامل کاهش بیش از 4400 واحدی روز قبل را جبران نکرد، زمانی که در بدترین کاهش یک روزه خود از سال 1987 تا کنون 12.4 درصد سقوط کرد.

دوشنبه ترسناک با سقوطی در خارج از کشور آغاز شد که یادآور سقوط سال 1987 بود که سراسر جهان را در بر گرفت و وال استریت را با زیان های شدیدتر تحت تاثیر قرار داد، زیرا ترس ها در مورد کندی اقتصاد ایالات متحده بدتر شد.

S&P 500 برای بدترین روز خود در نزدیک به دو سال اخیر 3 درصد افت کرد. میانگین صنعتی داوجونز 1033 واحد یا 2.6 درصد سقوط کرد در حالی که کامپوزیت نزدک 3.4 درصد سقوط کرد زیرا اپل، انویدیا و دیگر شرکت‌های بزرگ فناوری که قبلا ستاره‌های بازار سهام بودند، همچنان پژمرده شدند.

این کاهش ها آخرین مورد در فروش جهانی بود که هفته گذشته آغاز شد و این اولین فرصت برای معامله گران در توکیو بود تا به گزارش روز جمعه واکنش نشان دهند که نشان می داد کارفرمایان آمریکایی در ماه گذشته بسیار بیشتر از انتظار اقتصاددانان سرعت استخدام خود را کاهش داده اند. این آخرین داده‌ها در مورد اقتصاد ایالات متحده بود که ضعیف‌تر از حد انتظار به دست آمد، و همه این نگرانی را ایجاد کرد که فدرال رزرو برای مدت طولانی از طریق نرخ‌های بهره بالا به امید سرکوب تورم، ترمزهای زیادی را بر اقتصاد ایالات متحده فشار داده است.

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هشدار دادند که برخی از عوامل فنی می‌توانند فعالیت‌ها را در بازارها تقویت کنند و ممکن است این افت‌ها بیش از حد باشد، اما زیان‌ها همچنان گزاف‌کننده هستند. شاخص Kospi کره جنوبی 8.8 درصد کاهش یافت و بیت کوین از بیش از 61000 دلار در روز جمعه به زیر 54000 دلار رسید.

حتی طلا که به ارائه ایمنی در مواقع پر فراز و نشیب شهرت دارد، حدود 1 درصد کاهش یافت.

این تا حدی به این دلیل است که معامله گران شروع به تعجب کردند که آیا خسارت آنقدر شدید بوده است که فدرال رزرو مجبور شود در یک جلسه اضطراری، قبل از تصمیم برنامه ریزی شده بعدی خود در 18 سپتامبر، نرخ های بهره را کاهش دهد. انتظارات برای فدرال رزرو، برای مدت کوتاهی از 3.88 درصد در اواخر جمعه و از 5 درصد در آوریل، به کمتر از 3.70 درصد در صبح سقوط کرد. بعدا بهبود یافت و به 3.89 درصد کاهش یافت.

برایان جاکوبسن، اقتصاددان ارشد در Annex Wealth Management می گوید: «فدرال رزرو می تواند سوار بر اسب سفید شود تا روز را با کاهش شدید نرخ ها نجات دهد، اما به نظر می رسد که کاهش بین جلسات ضعیف باشد. این افراد معمولاً برای موارد اضطراری مانند کووید اختصاص داده می‌شوند و نرخ بیکاری 4.3 درصدی واقعاً اضطراری به نظر نمی‌رسد.»

البته، اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال رشد است، بازار سهام ایالات متحده همچنان در سال جاری رشد خوبی دارد و رکود دور از قطعیت است. فدرال رزرو در مورد طناب محکمی که با شروع به افزایش شدید نرخ‌ها در مارس 2022 شروع به راه رفتن کرد، واضح است: تهاجمی بودن بیش از حد اقتصاد را خفه می‌کند، اما نرم‌شدن بیش از حد به تورم اکسیژن بیشتری می‌دهد و به همه آسیب می‌رساند.

دیوید مریکل، اقتصاددان گلدمن ساکس، پس از گزارش روز جمعه مشاغل، شانس بیشتری برای رکود اقتصادی در 12 ماه آینده می بیند. اما او هنوز فقط 25 درصد احتمال آن را می بیند، از 15 درصد، تا حدی «زیرا داده ها در کل خوب به نظر می رسند» و او «عدم تعادل مالی عمده» را نمی بیند.

برخی از کاهش‌های اخیر وال استریت ممکن است صرفاً هوای بیرون آمدن از بازار سهام باشد که در سال جاری به ده‌ها بالاترین رکورد تاریخ رسید، تا حدی به دلیل جنون حول فناوری هوش مصنوعی. منتقدان مدتی است که می گویند پس از افزایش قیمت ها سریعتر از سود شرکت ها، بازار سهام گران به نظر می رسد.

به گفته جی جی کیناهان، مدیرعامل IG آمریکای شمالی، «بازارها تمایل دارند مثل اینکه از پله‌ها بالا می‌روند، بالاتر حرکت می‌کنند، و مثل اینکه از پنجره می‌افتند پایین می‌روند». او بسیاری از نگرانی‌های اخیر را به سرخوشی پیرامون فروکش کردن هوش مصنوعی، با افزایش فشار بر شرکت‌ها برای نشان دادن چگونگی تبدیل هوش مصنوعی به سود و «بازاری که جلوتر از خودش بود» می‌داند.

تنها راه کم‌هزینه‌تر به نظر رسیدن سهام، کاهش قیمت یا تقویت سود آنهاست. انتظارات برای دومی همچنان بالاست و رشد سود S&P 500 در سه ماهه گذشته قوی‌ترین رشد از سال 2021 بوده است.

سرمایه گذاران حرفه ای همچنین به اقدام هفته گذشته بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره اصلی خود از نزدیک به صفر اشاره کردند. چنین حرکتی به افزایش ارزش ین ژاپن کمک می‌کند، اما می‌تواند معامله‌گران را مجبور کند از معاملاتی که تقریباً بدون هیچ هزینه‌ای در ژاپن پول قرض کرده‌اند و در سایر نقاط جهان سرمایه‌گذاری می‌کنند، دست بکشند.

بازدهی خزانه‌داری نیز روز دوشنبه پس از گزارشی که نشان می‌داد رشد کسب‌وکارهای خدمات ایالات متحده قوی‌تر از حد انتظار بود، کاهش یافت. به گفته مؤسسه مدیریت عرضه، رشد توسط کسب و کارهای هنری، سرگرمی و تفریحی، همراه با اقامتگاه ها و خدمات غذایی انجام شد.

با این حال، سهام شرکت‌هایی که سود آنها بیشترین ارتباط را با قدرت اقتصاد دارد، به دلیل ترس از کاهش رشد، ضررهای شدیدی را متحمل شدند. شرکت‌های کوچک در شاخص راسل 2000 3.3 درصد افت کردند و آنچه را که برای آن و دیگر مناطق شکست‌خورده بازار احیا می‌کرد، از بین برد.

بدتر کردن اوضاع برای وال

سهام Street, Big Tech سقوط کرد زیرا محبوب‌ترین معامله بازار در بیشتر سال جاری همچنان در حال فروپاشی بود. اپل، انویدیا و تعداد انگشت شماری دیگر از سهام فناوری بزرگ معروف به “هفت باشکوه” S&P 500 را به رکوردی پشت سر هم در سال جاری سوق داده بودند، حتی با وجود اینکه نرخ های بهره بالا بسیاری از بازار سهام را تحت تاثیر قرار داده بود.

اما حرکت Big Tech در ماه گذشته به دلیل نگرانی سرمایه‌گذاران مبنی بر اینکه قیمت‌های خود را بیش از حد بالا برده‌اند و برآورده کردن انتظارات برای رشد آتی بسیار دشوار است تغییر کرد. مجموعه‌ای از گزارش‌های سود بی‌نظیر که با به‌روزرسانی‌های تسلا و آلفابت آغاز شد، بدبینی را افزایش داد و کاهش را تسریع کرد.

اپل روز دوشنبه 4.8 درصد سقوط کرد، پس از اینکه شرکت وارن بافت برکشایر هاتاوی فاش کرد که سهام مالکیت خود را در سازنده آیفون کاهش داده است.

انویدیا، شرکت تولید تراشه‌هایی که به عنوان فرزند پوستر هوش مصنوعی وال استریت تبدیل شده است، حتی بیش از این کاهش یافت، یعنی 6.4 درصد. تحلیلگران پیش بینی سود خود را در آخر هفته برای این شرکت پس از گزارشی از The Information نشان دادند که تراشه هوش مصنوعی جدید انویدیا به تاخیر افتاده است. فروش اخیر، سود سالانه انویدیا را از 170 درصد در اواسط ژوئن به نزدیک به 103 درصد کاهش داده است.

یکی دیگر از شرکت‌های بزرگ فناوری، آلفابت، پس از اینکه یک قاضی آمریکایی اعلام کرد موتور جستجوی گوگل به طور غیرقانونی از تسلط خود برای سرکوب رقابت و سرکوب نوآوری سوء استفاده می‌کند، 4.4 درصد سقوط کرد.

در مجموع، S&P 500 با 160.23 واحد کاهش به 5186.33 رسید. داو 1033.99 سقوط کرد و به 38703.27 رسید و نزدک کامپوزیت 576.08 سقوط کرد و به 16200.08 رسید.

نگرانی های خارج از سود شرکت ها، نرخ بهره و اقتصاد نیز بر بازار سنگینی می کند. جنگ اسرائیل و حماس ممکن است در حال بدتر شدن باشد، که فراتر از تلفات انسانی آن می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت نفت شود. این به نگرانی‌های گسترده‌تر در مورد نقاط بالقوه در سراسر جهان می‌افزاید، در حالی که انتخابات آتی ایالات متحده می‌تواند اوضاع را بیشتر به هم بزند.

وال استریت نگران این بود که چگونه سیاست‌های خروجی از نوامبر می‌تواند بر بازارها تأثیر بگذارد، اما نوسانات شدید قیمت سهام می‌تواند بر خود انتخابات تأثیر بگذارد.

خطر رکود اقتصادی احتمالا کامالا هریس معاون رئیس جمهور را در حالت تدافعی قرار می دهد. اما رشد آهسته‌تر می‌تواند تورم را بیشتر کاهش دهد و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق را مجبور کند از تمرکز فعلی خود بر قیمت‌های بالاتر به طرح‌هایی برای احیای اقتصاد معطوف شود.

کوئینسی کراسبی، استراتژیست ارشد جهانی LPL Financial گفت: «این به مشاغل مربوط می شود. مشاغل باعث هزینه مصرف کنندگان ایالات متحده می شود که به نوبه خود بزرگترین بخش اقتصاد ایالات متحده است.

وقتی به روز انتخابات می رسیم، نرخ بیکاری بسیار مهم خواهد بود.»

منبع: apnews