سهام ایالات متحده روز سه شنبه سقوط کرد و به بدترین روز خود از زمان فروش اوایل آگوست رسید، زیرا هفته ای پر از به روز رسانی در اقتصاد شروع ضعیفی داشت.

S&P 500 2.1% سقوط کرد تا بخشی از سود حاصل از برد سه هفته ای را که آن را به اوج رکورد خود رسانده بود، پس دهد. میانگین صنعتی داوجونز 626 واحد یا 1.5 درصد از رکورد خود در روز جمعه قبل از تعطیلات روز کارگر افت کرد. کامپوزیت نزدک 3.3 درصد سقوط کرد زیرا انویدیا و سایر سهام فناوری بزرگ در رتبه اول قرار گرفتند.

بازدهی خزانه‌داری نیز در بازار اوراق قرضه پس از گزارشی که نشان داد تولیدات ایالات متحده در ماه اوت دوباره کاهش یافت و تحت فشار نرخ‌های بهره بالا بود، سقوط کرد. بخش تولید در بیشتر دو سال گذشته در حال انقباض بوده است و عملکرد آن در ماه اوت بدتر از انتظار اقتصاددانان بود.

تیموتی فیوره، رئیس کمیته بررسی بازرگانی تولیدی مؤسسه مدیریت عرضه، گفت: «تقاضا کم‌کم است، زیرا شرکت‌ها به دلیل سیاست‌های پولی فعلی فدرال و عدم اطمینان انتخابات، تمایلی به سرمایه‌گذاری در سرمایه و موجودی ندارند.

پس از اینکه قیمت نفت خام تقریباً 4 درصد کاهش یافت، سهام شرکت‌های نفت و گاز برخی از بزرگ‌ترین بازنده‌های بازار بودند که به دلیل نگرانی‌ها در مورد میزان سوخت یک اقتصاد شکننده جهانی می‌سوزاند. هر بشکه نفت معیار ایالات متحده پس از صعود به بالای 85 دلار در ماه آوریل، تقریباً به 70 دلار بازگشته و در سال کاهش یافته است. اکسون موبیل 2.1 درصد کاهش یافت و کونوکو فیلیپس 3.5 درصد کاهش یافت.

نگرانی‌های مشابه در مورد کند شدن اقتصاد ایالات متحده و رکود احتمالی باعث شد سهام در اوایل ماه اوت دچار افت شدید تابستانی شود. برای مدت کوتاهی S&P 500 را تقریباً 10 درصد کمتر از رکورد خود در ماه ژوئیه سقوط کرد، اما بازارهای مالی به سرعت با امید به اینکه فدرال رزرو بتواند یک فرود عالی برای اقتصاد داشته باشد، بازگشت.

به نظر می رسد فدرال رزرو در اواخر این ماه به امید کاهش شرایط برای اقتصاد و اجتناب از رکود پس از افزایش نرخ بهره اصلی خود به بالاترین سطح دو دهه اخیر برای غلبه بر تورم بالا، تصمیم به کاهش نرخ بهره خواهد داشت.

گزارش‌های دیگری که اواخر این هفته منتشر می‌شوند می‌توانند نشان دهند که اقتصاد به چه مقدار کمک نیاز دارد، از جمله به‌روزرسانی‌ها در مورد تعداد فرصت‌های شغلی که کارفرمایان ایالات متحده در پایان ماه جولای تبلیغ می‌کردند و اینکه چگونه مشاغل خدمات ایالات متحده در ماه گذشته رشد کردند. مهمترین رویداد هفته احتمالا روز جمعه خواهد بود، زمانی که گزارشی نشان می دهد که کارفرمایان ایالات متحده در ماه اوت چند شغل ایجاد کرده اند.

به گفته تحلیلگران بانک آمریکا، گزارش مشاغل بار دیگر به رویداد اصلی بازار سهام در هر ماه تبدیل شده است و به‌روزرسانی‌های مربوط به تورم را تغییر می‌دهد. گونزالو آسیس و دیگر اقتصاددانان و استراتژیست‌ها در گزارش BofA Global Research نوشتند که بسیاری از معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در سال جاری درصد کاملی از کاهش نرخ‌های بهره را ارائه خواهد کرد، که مقداری «به اندازه رکود» است.

به گفته دیوید مریکل، اقتصاددان گلدمن ساکس، قدرت این گزارش شغلی یا فقدان آن، احتمالاً اندازه کاهش آتی فدرال رزرو را تعیین خواهد کرد. اگر داده‌های روز جمعه نسبت به گزارش ناامیدکننده جولای بهبودی را در استخدام نشان دهد، می‌تواند فدرال رزرو را در مسیر حرکت سنتی یک چهارم درصد حفظ کند.

مریکل گفت، اما اگر گزارش روز جمعه ضعیف‌تر باشد، می‌تواند فدرال رزرو را به کاهش نیم درصدی از محدوده فعلی نرخ وجوه فدرال از 5.25 تا 5.50 سوق دهد.

در حالی که کاهش نرخ‌ها به طور کلی برای قیمت‌های سرمایه‌گذاری مفید است، رکود اقتصادی می‌تواند با کاهش سود شرکت‌ها، این مزیت را از بین ببرد.

در وال استریت، پس از اینکه کامالا هریس، معاون رئیس جمهور روز دوشنبه گفت که مخالف فروش برنامه ریزی شده شرکت به شرکت نیپون استیل ژاپن است، فولاد ایالات متحده در اولین معاملات خود 6.1 درصد سقوط کرد. اظهارات نامزد دموکرات ریاست‌جمهوری، که موضع جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا را منعکس می‌کند، پس از آن بیان شد که شرکت نیپون استیل هفته گذشته اعلام کرد که 1.3 میلیارد دلار اضافی برای ارتقای تأسیسات در پنسیلوانیا و ایندیانا، علاوه بر تعهد 1.4 میلیارد دلاری قبلی، هزینه خواهد کرد.

نیپون استیل همچنین تکرار کرد که انتظار دارد با وجود مخالفت‌های سیاسی و کارگری، این معامله تا پایان سال جاری بسته شود.

انویدیا پس از افت 9.5 درصدی، سنگین‌ترین وزن در S&P 500 بود. سهام آن حتی پس از اینکه شرکت تراشه‌ها برای آخرین گزارش سود خود بالاتر از انتظارات بالا بود، با مشکل مواجه شده است. عملکرد ضعیف می‌تواند این انتقاد را تقویت کند که انویدیا و سایر سهام‌های Big Tech در شور و هیجان وال استریت در مورد فناوری هوش مصنوعی بسیار بالا رفته‌اند.

تمام سهامی که به عنوان “هفت باشکوه” شناخته می شوند، که اکثریت قریب به اتفاق بازده S&P 500 در سال گذشته و اوایل سال جاری را تشکیل می دادند، حداقل 1.3 درصد سقوط کردند.

با این حال، این یک شستشوی کامل در وال استریت نبود. نزدیک به 30 درصد از سهام در S&P 500 افزایش یافتند که در راس آنها سهامی بود که بیشترین سود را از نرخ های بهره پایین می برند. این شامل سهام‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، و همچنین شرکت‌هایی که سود کمتری با نزول‌ها و جریان‌های اقتصاد مرتبط است، مانند سهام املاک و سازندگان کالاهای اساسی روزمره برای مصرف‌کنندگان، می‌شود.

منبع: apnews